[论文解读] An investigation of MMM Ponzi scheme on Bitcoin

Yazan Boshmaf, Charitha Elvitigala+3 more|arXiv (Cornell University)|Oct 27, 2019

Blockchain Technology Applications and Security参考文献 23被引用 1

一句话总结

本文研究了在比特币网络上运作的MMM庞氏骗局，分析了2014年至2016年间涉及16,000个地址的423,000笔交易。研究揭示了该骗局的三个阶段演变过程，收入不平等程度极高（基尼指数超过0.9），并呈现出零和模式：41%的受害者未获得任何利润，而顶级骗子则赚取了76.5万美元，尽管其全球覆盖范围广泛，但资金流动呈现非对称性，尤其表现为印度向印度尼西亚的资金流入显著高于反向流动。

ABSTRACT

Cybercriminals exploit cryptocurrencies, such as Bitcoin, to carry out various illicit activities. In this paper, we focus on Ponzi schemes that operate on Bitcoin and perform an in-depth analysis of MMM, one of the oldest and most popular Ponzi schemes. Based on 423K transactions involving 16K addresses, we show that: (1) Starting Sep 2014, the scheme goes through three phases over three years. At its peak, MMM circulated more than 150M dollars a day, after which it collapsed by the end of Jun 2016. (2) There is a high income inequality among MMM members, with the daily Gini index reaching more than 0.9. The scheme also exhibits a zero-sum investment model, in which one member's loss is another member's gain. The percentage of victims who never made any profit has grown from 0% to 41% in five months, during which the top-earning scammer has made 765K dollars in profit. (3) The scheme has a global reach with 80 different member countries, but a highly-asymmetrical flow of money between them. While India and Indonesia have the largest pairwise flow in MMM, members in Indonesia have received 12x more money than they have sent to their counterparts in India.

研究动机与目标

• 分析MMM庞氏骗局在比特币区块链上的运营生命周期与结构动态。
• 利用区块链交易数据量化MMM参与者之间的收入不平等与损失分配情况。
• 研究MMM骗局在全球范围内的传播情况及国家之间的非对称资金流动。
• 探究该骗局的零和本质，即一名成员的收益直接等于另一名成员的损失。
• 识别受害者与收益集中随时间推移的模式，尤其关注其高峰期与崩溃期。

提出的方法

• 收集并分析了423,000笔与MMM骗局相关的比特币交易，涉及16,000个独立地址。
• 通过时间交易聚类方法，将该骗局的演变划分为2014年9月至2016年6月的三个不同阶段。
• 计算基尼指数以衡量成员之间的收入不平等，每日值均基于骗局生命周期内计算得出。
• 识别并量化80个国家之间的跨境交易流动，重点关注成对流动与净余额。
• 通过分析随时间推移的流入与流出交易金额，计算每位成员的利润与损失分配。
• 通过比较个人收益与损失，绘制零和投资模型，表明网络中总收益等于总损失。

实验结果

研究问题

• RQ1 MMM庞氏骗局在时间维度上如何演变？其在比特币区块链上的运营经历了哪些关键阶段？
• RQ2 MMM参与者之间的收入不平等程度如何？这种不平等随时间如何变化？
• RQ3 MMM骗局中各国之间的资金流动呈现何种全球模式？这些流动是对称还是非对称的？
• RQ4 有多少成员最终蒙受损失？顶级收益者之间的利润分配情况如何？
• RQ5 该骗局在多大程度上表现为零和博弈，即一名成员的收益是否直接等于另一名成员的损失？

主要发现

• MMM骗局从2014年9月到2016年6月经历了三个明确阶段，日流通额峰值超过1.5亿美元，随后崩溃。
• 成员之间的收入不平等程度极高，日基尼指数超过0.9，表明利润分配严重倾斜。
• 41%的受害者未获得任何利润，该比例在五个月内从0%上升，凸显多数人损失加剧。
• 表现最佳的骗子获得了76.5万美元的利润，表明收益高度集中于极少数参与者。
• 该骗局在全球80个国家均有分布，但资金流动高度非对称，印度向印度尼西亚的净流入是其反向流动的12倍。
• 该骗局遵循零和模型，总收益等于总损失，证实一名成员的利润直接由另一名成员的损失所支撑。