[论文解读] Comprehensive Analysis On Determinants Of Bank Profitability In Bangladesh

Saimum Hossain, Faruque Ahamed|arXiv (Cornell University)|May 28, 2021

Islamic Finance and Banking Studies被引用 9

一句话总结

本研究利用2005–2019年期间23家主要银行的面板数据，通过混合普通最小二乘法（Pooled OLS）和随机效应模型，考察了孟加拉国银行盈利能力的决定因素。研究发现，非利息收入、资本充足率和国内生产总值（GDP）增长率显著影响资产回报率（ROA）；非利息收入、市场份额、银行规模和实际汇率影响净息差（NIM）；而仅市场份额对净资产收益率（ROE）具有显著解释力，为发展中国家金融环境下的银行盈利能力驱动因素提供了全面的实证分析。

ABSTRACT

The study investigates the relationship between bank profitability and a comprehensive list of bank specific, industry specific and macroeconomic variables using unique panel data from 23 Bangladeshi banks with large market shares from 2005 to 2019 employing the Pooled Ordinary Least Square (POLS) Method for regression estimation. The random Effect model has been used to check for robustness. Three variables, namely, Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), and Net Interest Margin (NIM), have been used as profitability proxies. Non-interest income, capital ratio, and GDP growth have been found to have a significant relationship with ROA. In addition to non-interest income, market share, bank size, and real exchange rates are significant explaining variables if profitability is measured as NIM. The only significant determinant of profitability measured by ROE is market share. The primary contribution of this study to the existing knowledge base is an extensive empirical analysis by covering the entire gamut of independent variables (bank specific, industry related, and macroeconomic) to explain the profitability of the banks in Bangladesh. It also covers an extensive and recent data set. Banking sector stakeholders may find great value from the outputs of this paper. Regulators and policymakers may find this useful in undertaking analyses in setting policy rates, banking industry stability, and impact assessment of critical policy measures before and after the enactment, etc. Investors and the bank management are to use the findings of this paper in analyzing the real drivers of profitability of the banks they are contemplating to invest and managing on a daily basis.

研究动机与目标

• 识别并分析银行特定因素、行业特定因素和宏观经济因素对孟加拉国银行盈利能力的影响。
• 填补涵盖孟加拉国银行业盈利能力所有主要决定因素的综合性实证研究的空白。
• 为监管机构、投资者和银行管理者提供及时、数据丰富的洞察，揭示银行绩效的真实驱动因素。
• 增进对政策变化和经济状况如何影响发展中国家银行部门盈利能力的理解。

提出的方法

• 使用2005–2019年期间23家大型孟加拉国银行的面板数据进行实证分析。
• 应用混合普通最小二乘法（POLS）回归方法，以估计盈利能力决定因素。
• 采用随机效应模型检验POLS结果的稳健性。
• 引入三种盈利能力代理变量：资产回报率（ROA）、净资产收益率（ROE）和净息差（NIM）。
• 纳入银行特定变量（如银行规模、资本充足率、市场份额）、行业特定因素（如非利息收入）以及宏观经济变量（如GDP增长率、实际汇率）。
• 通过统计检验评估自变量与盈利能力指标之间关系的显著性和方向。

实验结果

研究问题

• RQ1 以ROA、ROE和NIM衡量，孟加拉国银行盈利能力的关键决定因素是什么？
• RQ2 银行特定因素（如规模、资本充足性、市场份额）如何影响不同盈利能力指标下的盈利能力？
• RQ3 GDP增长率和实际汇率等宏观经济变量在多大程度上影响孟加拉国的银行盈利能力？
• RQ4 行业特定因素（如非利息收入）如何影响盈利能力，这种影响是否因盈利能力衡量指标而异？
• RQ5 当使用随机效应模型时，研究结果是否对替代计量经济学模型设定保持稳健？

主要发现

• 非利息收入、资本充足率和GDP增长率是资产回报率（ROA）的显著正向决定因素。
• 对于净息差（NIM），非利息收入、市场份额、银行规模和实际汇率是显著的解释变量。
• 市场份额是净资产收益率（ROE）的唯一显著决定因素，表明其在基于权益的盈利能力中具有独特作用。
• 研究证实，宏观经济状况，特别是GDP增长率，在塑造孟加拉国银行盈利能力方面发挥着可衡量的作用。
• 在随机效应建模下，研究发现具有稳健性，支持POLS估计结果的可靠性。
• 全面纳入银行特定、行业特定和宏观经济变量，显著增强了模型在所有盈利能力衡量指标上的解释力。