[论文解读] Determinants of Financial Performance of Microfinance Banks in Kenya

King'ori S. Ngumo, Kioko W. Collins+1 more|arXiv (Cornell University)|Oct 23, 2020

Microfinance and Financial Inclusion参考文献 16被引用 11

一句话总结

本研究使用来自七家机构（2011–2015年）的二手数据，调查了肯尼亚微型金融银行的财务绩效决定因素。通过相关性和回归分析发现，运营效率、资本充足率和企业规模对财务绩效具有显著且积极的影响，而流动性和信用风险则无显著影响。

ABSTRACT

Microfinance provides strength to boost the economic activities of low-income earners and thus contributes to eradication of poverty. However, microfinance institutions face stringent competition from commercial banks; the growth of microloan activities of commercial banks may confront microfinance institutions with increased competition for borrowers. In Kenya, the micro finance sector has extremely high competition indicated by the shifting market share and profitability. This study sought to examine the determinants of financial performance of Microfinance banks in Kenya. The study adopted a descriptive research design and used secondary data from 7 Microfinance banks for a period of 5 years from 2011 to 2015. The data collected was analyzed using correlation and regression analysis. The study found a positive and statistically significant relationship between operational efficiency, capital adequacy, firm size and financial performance of microfinance banks in Kenya. However, the study found an insignificant negative relationship between liquidity risk, credit risk and financial performance of microfinance banks in Kenya. The study concluded that there is direct relationship between operational efficiency, capital adequacy, firm size and financial performance of microfinance banks in Kenya.

研究动机与目标

• 识别肯尼亚微型金融银行财务绩效的关键决定因素。
• 评估运营效率、资本充足率、企业规模、流动性风险和信用风险对财务绩效的影响。
• 提供实证证据，说明机构和财务因素如何影响肯尼亚竞争性微型金融行业中的盈利能力。
• 通过突出微型金融机构中可衡量的财务驱动因素，支持政策和管理决策。

提出的方法

• 采用二手财务数据的描述性研究设计，涵盖肯尼亚七家微型金融银行。
• 数据收集覆盖五年（2011–2015年），涵盖关键财务比率和绩效指标。
• 使用相关性分析检查自变量与财务绩效之间的双变量关系。
• 应用多元线性回归分析，确定每个决定因素对财务绩效的统计显著性和方向。
• 财务绩效以资产回报率（ROA）作为因变量进行衡量。
• 自变量包括运营效率（成本收入比）、资本充足率（资本充足率）、企业规模（总资产）、流动性风险（贷款损失拨备）和信用风险（不良贷款）。

实验结果

研究问题

• RQ1 肯尼亚微型金融银行的运营效率与财务绩效之间存在何种关系？
• RQ2 资本充足率在多大程度上影响肯尼亚微型金融机构的财务绩效？
• RQ3 企业规模在多大程度上影响肯尼亚微型金融银行的财务绩效？
• RQ4 流动性风险在肯尼亚微型金融部门是否与财务绩效显著相关？
• RQ5 信用风险对肯尼亚微型金融银行的财务绩效有何影响？

主要发现

• 运营效率与肯尼亚微型金融银行的财务绩效（ROA）之间存在正向且统计显著的关系。
• 资本充足率与财务绩效的改善呈正向且显著相关。
• 以总资产衡量的企业规模对财务绩效具有正向且统计显著的影响。
• 流动性风险与财务绩效之间呈负向关系，但统计上不显著。
• 以不良贷款为代理变量的信用风险与财务绩效呈负向关系，但不具统计显著性。
• 整体回归模型表明，运营效率、资本充足率和企业规模是肯尼亚微型金融行业财务绩效的关键驱动因素。