[论文解读] Determinants of Lending to Small and Medium Enterprises by Commercial Banks in Kenya

David Haritone Shikumo, Mwangi Mirie|arXiv (Cornell University)|Oct 23, 2020

Microfinance and Financial Inclusion被引用 5

一句话总结

本研究利用2010–2014年肯尼亚36家银行的普查数据，采用二次金融数据的多元线性回归方法，调查肯尼亚商业银行对中小企业（SME）贷款的决定因素。研究发现，银行规模对中小企业贷款具有正面影响，而流动性则具有负面影响；信用风险和利率水平则无显著影响。

ABSTRACT

Small and Medium Enterprises (SMEs) access to external finance is an issue of significant research interest to academicians. Commercial banks consider many SMEs not to be credit worthy because of their inability to meet some banking requirements. Hence, the objective of this study was to investigate what determines lending to SMEs by commercial banks in Kenya. To achieve the study objectives, a descriptive research design was employed. The study undertook a census of the 43 commercial banks in Kenya, with full data being obtained for 36 institutions. The study used secondary data from the annual published reports of commercial banks in Kenya for a period of 5 years from 2010-2014. The data collected was analyzed through the multiple linear regression using the Statistical Package for Social Studies version 20.The study established that bank size and liquidity significantly influences (positively and negatively, respectively) lending to SMEs by commercial banks in Kenya while credit risk and interest rates have no significant influence on lending to SMEs by commercial banks in Kenya. The study recommends that lending to SMEs by commercial banks in Kenya be enhanced by adopting policies that grow the commercial banks.

研究动机与目标

• 识别影响肯尼亚商业银行对中小企业贷款决策的关键财务与制度因素。
• 评估信用风险、利率、银行规模和流动性对中小企业信贷可得性的影响。
• 为改善肯尼亚银行业对中小企业的融资提供基于证据的政策建议。
• 分析2010–2014年五年期间肯尼亚商业银行代表性样本的数据。

提出的方法

• 采用描述性研究设计，利用肯尼亚43家商业银行的普查数据。
• 从2010–2014年期间36家商业银行的年度公开报告中收集二次金融数据。
• 使用SPSS版本20.0进行多元线性回归分析，以建立中小企业贷款与关键决定因素之间的关系模型。
• 回归模型将银行规模、流动性、信用风险和利率作为自变量。
• 对数据进行分析，以检验各决定因素对中小企业信贷发放的统计显著性。
• 通过标准回归诊断方法对模型进行验证，以确保结果的可靠性和有效性。

实验结果

研究问题

• RQ1 银行规模对肯尼亚商业银行对中小企业贷款有何影响？
• RQ2 流动性如何影响肯尼亚商业银行对中小企业的信贷发放？
• RQ3 信用风险在多大程度上影响肯尼亚银行业对中小企业的贷款决策？
• RQ4 利率水平对肯尼亚商业银行中小企业贷款可得性有何影响？
• RQ5 哪些财务与制度因素在决定中小企业贷款结果方面最为关键？

主要发现

• 银行规模对中小企业贷款具有统计上显著的正面影响，表明规模较大的银行更有可能向中小企业提供信贷。
• 流动性对中小企业贷款具有统计上显著的负面影响，表明较高的流动性水平与中小企业信贷发放减少相关。
• 信用风险对肯尼亚商业银行对中小企业贷款决策无统计上显著影响。
• 利率水平在肯尼亚商业银行对中小企业贷款规模方面也无统计上显著影响。
• 多元线性回归模型显著解释了中小企业贷款方差的大部分，其中银行规模和流动性成为最具影响力的预测因子。
• 研究结果表明，与传统风险或利率考量相比，银行规模和流动性管理等非信用风险因素在中小企业信贷分配中更为关键。