[论文解读] Endogenous structural transformation in economic development

Justin Yifu Lin, Haipeng Xing|arXiv (Cornell University)|Nov 7, 2020

Economic Growth and Productivity参考文献 21被引用 4

一句话总结

本文提出了一种内生结构转型（EST）框架，用于建模经济体如何随时间最优地重新配置其产业、技术和制度结构，以实现持续发展。通过将拉姆齐增长模型扩展为在社会计划者优化下纳入动态、结构依赖的资源分配，该框架在静态和动态均衡之外建立了新的‘结构均衡’，为不同经济结构和制度下的分阶段发展提供统一模型。

ABSTRACT

This paper extends Xing's (2023abcd) optimal growth models of catching-up economies from the case of production function switching to that of economic structure switching and argues how a country develops its economy by endogenous structural transformation and efficient resource allocation in a market mechanism. To achieve this goal, the paper first summarizes three attributes of economic structures from the literature, namely, structurality, durationality, and transformality, and discuss their implications for methods of economic modeling. Then, with the common knowledge assumption, the paper extends Xing's (2023a) optimal growth model that is based on production function switching and considers an extended Ramsey model with endogenous structural transformation in which the social planner chooses the optimal industrial structure, recource allocation with the chosen structure, and consumption to maximize the representative household's total utility subject to the resource constraint. The paper next establishes the mathematical underpinning of the static, dynamic, and switching equilibria. The Ramsey growth model and its equilibria are then extended to economies with complicated economic structures consisting of hierarchical production, technology adoption and innovation, infrastructure, and economic and political institutions. The paper concludes with a brief discussion of applications of the proposed methodology to economic development problems in other scenarios.

研究动机与目标

• 开发一个理论框架，用于建模追赶型经济体在经济发展过程中的内生结构转型。
• 通过正式纳入经济结构的三个属性——结构性、持续性和可转型性，弥补现有模型的不足。
• 将拉姆齐增长模型扩展，以包含社会计划者目标下的最优产业结构选择、资源分配和消费决策。
• 建立一个包含新型结构均衡的完全竞争均衡理论，超越静态和动态均衡。
• 展示该框架在建模复杂结构（如层级生产、创新、基础设施和制度变革）方面的灵活性。

提出的方法

• 通过三个属性定义经济结构：结构性（经济活动的构成）、持续性（随时间变化的性质）和可转型性（变革能力）。
• 通过嵌入内生结构转型，将拉姆齐模型扩展为社会计划者在资源约束下选择最优产业结构和资源分配以最大化家庭效用。
• 引入数学框架，刻画扩展模型中的静态、动态和切换（结构）均衡。
• 将模型应用于复杂结构，包括层级生产链、技术采纳与研发、基础设施以及政治/制度转型。
• 使用共同知识假设来建模经济结构的信息可得性，从而支持最优规划与转型决策。
• 推导EST模型的完全竞争均衡，表明结构均衡作为独立于静态和动态均衡的新型均衡类型出现。

实验结果

研究问题

• RQ1 如何通过结构性、持续性和可转型性三个属性，正式定义并建模经济结构？
• RQ2 社会计划者在内生选择最优产业结构和资源分配以最大化社会福利方面发挥什么作用？
• RQ3 在拉姆齐型增长模型中，纳入结构转型如何改变标准的完全竞争均衡框架？
• RQ4 EST框架对理解发展失败现象（如中等收入陷阱或进口替代工业化失败）有何启示？
• RQ5 如何将EST模型扩展以纳入异质性结构，如基础设施、制度和技术创新路径？

主要发现

• EST框架在静态和动态均衡之外引入了一种新型完全竞争均衡——结构均衡，丰富了标准新古典增长模型。
• 该模型表明，追赶型经济体的可持续增长不仅依赖于资本积累，还依赖于通过最优产业和制度选择实现的内生结构转型。
• 发展中国家进口替代策略的失败可归因于在资本稀缺条件下仍选择资本密集型结构，而EST模型可通过最优结构选择避免此类问题。
• 该模型表明，东亚经济体的资本积累之所以可持续，是因为其推动了结构升级和技术采纳，而不仅仅是要素积累，这与在达到全球前沿之前未出现规模报酬递减一致。
• 该框架将中等收入陷阱解释为未能跨越资本门槛或克服硬性和软性基础设施中的协调失败，而EST模型可通过最优政策干预加以解决。
• EST模型可扩展至异质性代理人模型、重叠世代模型、开放经济贸易结构和随机增长框架，展示了其在宏观经济学框架中的广泛适用性。