[论文解读] Financial statements of companies in Norway

Ranik Raaen Wahlstrøm|arXiv (Cornell University)|Mar 24, 2022

Insurance and Financial Risk Management被引用 5

一句话总结

本文呈现了一个全面且统一的数据库，包含2006年至2021年期间挪威所有私人及公众有限责任公司（AS、ASA）及其他公司类型（如独资企业、合伙企业）的464万份未合并年度财务报表。该数据集使用每日汇率转换为挪威克朗（NOK），并以CSV格式存储，使公司金融、会计和经济学领域的大规模实证研究成为可能，其特点为标准化、无偏差的会计项目，以及包含审计状态、行业代码和财务比率等广泛的企业层面元数据。

ABSTRACT

This document details a dataset that contains all unconsolidated annual financial statements of the universe of Norwegian private and public limited liability companies. It also includes all financial statements of other company types reported to the Norwegian authorities.

研究动机与目标

• 整理并统一所有向挪威当局申报的私人及公众有限责任公司及其他公司类型的未合并年度财务报表。
• 创建一个标准化、机器可读的二维CSV数据集，适用于统计和计量经济学软件。
• 使用挪威央行（Norges Bank）的每日汇率，将外币计价的财务报表转换为挪威克朗（NOK）。
• 通过将缺失值视为零，确保会计数据的一致性与无偏差，从而实现企业与年度之间的可比性。
• 在每个企业-年度观测值中包含有关企业特征、审计状态、行业分类（SIC 2007）以及财务比率（如总资产和营业额，单位为欧元）的广泛元数据，以支持高级实证分析。

提出的方法

• 数据来自布伦讷尤斯und注册中心及其他官方提供方，涵盖挪威公司所有强制性及自愿性申报。
• 财务报表被转换为单一、统一的二维CSV数据集，每行代表一个企业-年度观测。
• 所有财务数值均使用资产负债表日的汇率转换为挪威克朗（NOK），若不可用则采用最近的先前汇率。
• 会计项目中的缺失值被解释为零，而非缺失数据，以确保数据完整性和可比性。
• 在每个企业-年度观测中附加元数据，包括企业年龄、行业代码（SIC 2007）、审计状态以及财务比率（如总资产和营业额，单位为欧元）。
• 系统性地提取并包含与审计相关的详细信息，如审计师姓名、审计费用、保留意见及评论。

实验结果

研究问题

• RQ1 在挪威，不同组织形式（如AS、ASA、ENK）的财务表现与结构随时间如何变化？
• RQ2 审计豁免规则对挪威中小型企业财务报告质量与透明度有何影响？
• RQ3 汇率波动如何影响拥有外币计价业务的挪威公司报告的财务结果？
• RQ4 在不同企业类型与规模中，财务报告行为（如错误更正或操纵）存在何种模式？
• RQ5 企业特征（如年龄、行业和所有权结构）与审计费用及审计意见之间存在多大程度的相关性？

主要发现

• 该数据集包含16年（2006–2021年）间4,642,496个企业-年度观测值，其中最大部分来自私人有限责任公司（AS），共计4,069,577份报表。
• 财务报表数量从2006年的209,698份稳步增长至2021年的390,008份，反映出报告活动增加及企业成立数量上升。
• 公众有限责任公司（ASA）和私人有限责任公司（AS）合计占所有报表的99.9%，其中AS单独占总数的87.7%。
• 数据集包含48,018份独资企业（ENK）、25,730份普通合伙企业（ANS和DA），以及475,613份其他公司类型的报表，非有限责任公司报告为自愿或有条件申报。
• 所有财务数据均使用挪威央行提供的每日汇率转换为NOK，确保了跨货币比较的准确性。
• 数据集包含与审计相关的变量，如审计费用（revisjonshonorar）、审计师保留意见（revisors forbehold）和豁免状态（fravalg_revisjon），支持对审计质量与成本的分析。