[论文解读] Industrial Concentration of the Brazilian Automobile Market and Positioning in the World Market

Zionam E. L. Rolim, Rafaël R. de Oliveira+1 more|arXiv (Cornell University)|Jan 1, 2019

Agricultural and Food Sciences参考文献 29被引用 1

一句话总结

本研究基于Anfavea的许可数据，使用CR4、HHI、B和CCI指数，分析了2012至2017年间巴西汽车市场的产业集中度。研究发现，集中度呈下降趋势，市场从高度集中的寡头垄断转变为中等集中市场，巴西在统计上与美国和韩国聚类，而非德国或日本等传统汽车强国。

ABSTRACT

This paper surveys the evolution of industrial concentration of the Brazilian automotive market as well as its positioning in the worldmarket. Data available by OICA (International Organization of Motor Vehicle Manufacturers) were used to better understand the characteristics of the Brazilian market on the world stage. A cluster analysis algorithm (by the k-means technique) ranks Brazil with a concentration profile in a group of countries like US and South Korea, in contrast to countries such as Germany, Canada and Japan, or even France and Italy. It is rather usual to characterize the market structure through industrial concentration indices: we revisit CR ratios (concentration ratios), HHI (Herfindahl-Hirschman index), B (Rosenbluth index), and CCI (Horvath comprehensive concentration index). Data of Anfavea-Brazil (Associacao Nacional dos Fabricantes de Veiculos Automotores) were used to estimate these indices in the period 2012-2018 for the national automobile industry. The values obtained indicate that by 1998 the automotive sector was behaving as an oligopoly-differentiated. However, the values of more recent periods (particularly CR4) strongly indicate that the sector is currently moderately concentrated and is changing for a quasi-devolved market.

研究动机与目标

• 评估2012至2017年间巴西汽车行业的产业集中度演变。
• 利用标准集中度指数（CR4、HHI、B和CCI）评估市场结构。
• 通过聚类分析，将巴西的市场集中度特征与全球其他主要经济体进行比较。
• 探讨集中度下降对竞争力和出口定位的影响。

提出的方法

• 基于Anfavea提供的2012至2017年年度轻型车注册数据，计算CR4和CR8指数。
• 使用前几大企业的市场份额平方值计算HHI。
• 应用Rosenbluth指数（B）和Horvath综合集中度指数（CCI）以增强稳健性。
• 对全球汽车市场集中度特征进行k均值聚类分析，以确定巴西相对于其他国家的位置。
• 使用OICA数据获取全球产量排名和出口趋势。
• 分析市场份额趋势、生产波动以及出口表现。

实验结果

研究问题

• RQ1 2012至2017年间，巴西汽车市场的产业集中度水平如何演变？
• RQ2 与其它主要经济体相比，巴西在全球汽车市场集中度中的定位如何？
• RQ3 传统集中度指数（CR4、HHI、B、CCI）在多大程度上表明市场正从寡头垄断转向中等集中？
• RQ4 新进入者和市场份额再分配在多大程度上影响了集中度指标？
• RQ5 出口和融资政策在塑造市场结构与竞争力方面发挥何种作用？

主要发现

• CR4从2012年的0.705下降至2016年的0.538，随后小幅回升至2017年的0.548，表明市场从高度集中转向中等集中。
• HHI从2012年的0.146下降至2016年的最低点0.107，随后小幅回升至2017年的0.110，证实了市场集中度的下降趋势。
• 2012至2017年期间，CR4中位数为0.6016，HHI中位数为0.1156，表明市场处于‘中等集中’范围，而非高度集中。
• 聚类分析显示，巴西与美国和韩国归为一组，与德国、日本、加拿大、法国和意大利明显不同。
• 尽管JAC和现代等新汽车制造商的影响力在Anfavea数据中可能未被完全体现，但其进入仍导致市场碎片化并降低了集中度。
• 尽管2017年CR4和HHI出现短暂回升，但整体趋势仍为去集中化，表明市场权力结构发生了结构性变化。