[论文解读] Rawls' Fairness, Income Distribution and Alarming Level of Gini Coefficient

Yong Tao, Xiangjun Wu+1 more|arXiv (Cornell University)|Sep 13, 2014

Income, Poverty, and Inequality参考文献 27被引用 10

一句话总结

本文通过在阿罗-德布鲁的一般均衡框架内结合罗尔斯的公平机会原则，重新评估了广泛引用的基尼系数0.4阈值作为收入不平等‘警戒水平’的理论基础。研究推导出，在指数收入分布下，与帕累托效率和罗尔斯公平性一致的基尼系数最大值至少为0.5，挑战了传统的0.4基准，并得到世界银行1990–2005年数据的实证分析支持。

ABSTRACT

The argument that the alarming level of Gini coefficient is 0.4 is very popular, especially in the media industry, all around the world for a long time. Although the 0.4 standard is widely accepted, the derivation of the value lacks rigid theoretical foundations. In fact, to the best of our knowledge, it is not based on any prevalent and convincing economic theories. In this paper, we incorporate Rawls' principle of fair equality of opportunity into Arrow-Debreu's framework of general equilibrium theory with heterogeneous agents, and derive the alarming level of Gini coefficient formally. Our theory reveals that the exponential distribution of income not only satisfies Pareto optimality, but also obeys social fairness in Rawls' sense. Therefore, we specify the maximal value of the Gini coefficient when income follows exponential distribution as a possible alarming level. Our computations show that the alarming level should be specified at least equal or larger than 0.5 rather than 0.4. We empirically investigate if our model receives support from a large data set of all kinds of countries all over the world from Word Bank in 1990, 1995, 2000 and 2005 using the distribution fitting and statistical decision methodology. The results suggest that the value of 0.4 is around the mean of the Gini coefficients, corresponding to the most probable event in a peaceful world, rather than the alarming level, while the two-sigma rule shows that in our sample the alarming levels are all larger than 0.5, conforming to the predictions of our theory.

研究动机与目标

• 批判性评估广泛接受的0.4基尼系数阈值作为收入不平等预警水平的理论基础。
• 将罗尔斯的公平机会原则整合进具有异质性代理人的的一般均衡模型中。
• 在指数收入分布下，正式推导同时满足帕累托最优与罗尔斯公平性的最大基尼系数。
• 利用世界银行（1990–2005年）的全球收入不平等数据，实证检验模型预测。

提出的方法

• 在具有异质性代理人的阿罗-德布鲁一般均衡模型中，推导指数收入分布下的基尼系数。
• 应用罗尔斯的公平机会原则，对收入分配施加公平性约束。
• 使用分布拟合与统计决策理论，评估模型在现实世界数据中的有效性。
• 对世界银行1990年、1995年、2000年和2005年的数据进行实证分析，以评估基尼系数的频率与分布。
• 通过统计推断中的两倍标准差准则，比较0.4阈值与理论警戒水平。
• 通过理论预测与经验分布之间的一致性检查，验证模型。

实验结果

研究问题

• RQ1 在满足罗尔斯公平性与帕累托效率的前提下，理论上可接受的基尼系数上限是多少？
• RQ2 为何广泛引用的0.4收入不平等阈值在主流经济学理论中缺乏理论依据？
• RQ3 全球收入分配的实证数据是否支持理论模型所预测的高于0.4的警戒水平？
• RQ4 收入的指数分布如何同时体现收入分配的效率与公平性？
• RQ5 实证数据中的两倍标准差准则在多大程度上与基于罗尔斯原则推导出的理论警戒水平一致？

主要发现

• 理论分析表明，当收入服从指数分布时，同时满足帕累托最优与罗尔斯公平性的最大基尼系数至少为0.5。
• 0.4阈值并非基于公平性的警戒水平，而是各国观测到的基尼系数的均值，代表一个稳定世界中最具可能的水平。
• 对世界银行数据（1990–2005年）的实证分析显示，基尼系数的两倍标准差上限全部高于0.5，支持理论预测。
• 研究证明，收入的指数分布可同时满足效率（帕累托最优）与公平性（罗尔斯原则）。
• 本研究结论认为，0.4并非不平等的有效警戒阈值，而仅是集中趋势值，真正的警戒水平应为0.5或更高。