[论文解读] Sutte Indicator: an approach to predict the direction of stock market movements

Ansari Saleh Ahmar|arXiv (Cornell University)|Jan 13, 2019

Stock Market Forecasting Methods被引用 5

一句话总结

本文介紹了Sutte指標，這是一種新型的技術分析工具，專為預測印度尼西亞證券交易所（IDX）股票市場走勢而設計。基於股票'A'（2006–2016年）的數據，研究顯示，Sutte指標在預測可靠性方面優於SMA與MACD，其平均絕對偏差（MAD）、均方誤差（MSE）及平均絕對百分比誤差（MAPE）值更低，顯示其在股票交易買賣決策中更具準確性。

ABSTRACT

The purpose of this research is to apply technical analysis of Sutte Indicator in stock trading which will assist in the investment decision making process i.e. buying or selling shares. This research takes data of "A" on the Indonesia Stock Exchange(IDX or BEI) 29 November 2006 until 20 September 2016 period. To see the performance of Sutte Indicator, other technical analysis are used as a comparison, Simple Moving Average (SMA) and Moving Average Convergence/Divergence (MACD). To see a comparison of the level of reliability prediction, the stock data were compared using the mean absolute deviation (MAD), mean of square error (MSE), and mean absolute percentage error (MAPE). The result of this research is that Sutte Indicator can be used as a reference in predicting stock movements, and if it is compared to other indicator methods (SMA and MACD) via MAD, MSE, and MAPE, the Sutte Indicator has a better level of reliability.

研究动机与目标

• 開發並驗證一種新型技術指標，用於預測新興市場的股票價格走勢方向。
• 透過引入更具可靠性的預測工具，改善股票交易中的投資決策。
• 比較Sutte指標與SMA與MACD等既有的技術指標之表現。
• 使用標準統計誤差指標（MAD、MSE、MAPE）評估預測準確度。
• 提供Sutte指標在印度尼西亞證券交易所實際市場條件下可靠性的實證證據。

提出的方法

• Sutte指標應用於2006年11月29日至2016年9月20日期間，印度尼西亞證券交易所（IDX）上市股票'A'的日收盤價。
• 該指標基於價格走勢與動能模式的專有技術分析框架，但其精確公式在摘要中未詳述。
• 表現以兩種廣泛使用的技術指標為基準：簡單移動平均線（SMA）與平滑異同移動平均指標（MACD）。
• 預測準確度透過三種誤差指標進行量化評估：平均絕對偏差（MAD）、均方誤差（MSE）與平均絕對百分比誤差（MAPE）。
• 本研究針對三項指標進行對比分析，以評估各指標的相對可靠性。

实验结果

研究问题

• RQ1 Sutte指標是否能可靠地預測印度尼西亞證券交易所的股票價格走勢？
• RQ2 Sutte指標在標準誤差指標下，其預測準確度與SMA及MACD相比如何？
• RQ3 Sutte指標是否展現出低於傳統技術指標的預測誤差（MAD、MSE、MAPE）？
• RQ4 Sutte指標是否為股票交易中更具效能的買賣決策指導工具？
• RQ5 Sutte指標在新興市場環境下，十年期間的實證表現為何？

主要发现

• Sutte指標在MAD、MSE與MAPE三項誤差指標上，均優於SMA與MACD，展現出更佳的預測可靠性。
• Sutte指標的平均絕對偏差（MAD）低於SMA與MACD，顯示其方向預測更為精確。
• Sutte指標的均方誤差（MSE）較低，顯示其平均平方預測誤差更小。
• Sutte指標亦展現較低的平均絕對百分比誤差（MAPE），確認其在方向預測中具有更高的相對準確度。
• 本研究結論指出，在印度尼西亞證券交易所的背景下，Sutte指標是預測股票市場走勢方面，優於SMA與MACD的更可靠工具。