[论文解读] The Impact of Digital Financial Services on Firm's Performance: a Literature Review

Tariq Abbasi, Hans Weigand|arXiv (Cornell University)|May 3, 2017

Technology Adoption and User Behaviour参考文献 13被引用 13

一句话总结

本篇文献综述分析了2011至2021年间39篇经同行评审的研究，聚焦数字金融服务（DFS）与企业绩效的关系，识别出一个研究空白：多数研究仅集中于银行业，忽视了移动网络运营商及非银行金融科技企业的贡献。其主要贡献在于系统性地整合了研究方法，识别出如加密货币整合与发展中经济体及发达经济体中无网点银行模式等尚未充分探索的领域，并提出了七个针对性的未来研究方向，以推动该领域超越当前在研究范围与可复现性方面的局限。

ABSTRACT

Digital Financial Services continue to expand and replace the delivery of traditional banking services to the customers through innovative technologies to meet the growing complex needs and globalization challenges. These diversified digital products help the organizations (service providers) to improve their firm performance and to remain competitive in the market. It also assists in increasing market share to grow their profitability and improve financial position. There is a growing literature on Digital Financial Services and firm performance. At this point of the development, this paper systemically reviews the existing (within last one decade) amount of literature investigating the impact of DFS on firm performance, analyzes and identifies the research gaps. We identify 39 works that have appeared in a wide range of peer-reviewed scientific journals. We classify the methodologies and approaches that researchers have used to predict the effect of such services on the financial growth and profitability. We observe that despite rapid technological advancement in DFS during the last ten years, Digital Financial Services being the factor affecting firm performance did not get the reasonable attention in academic literature. One of the reason is that almost all the authors limit their research to banking sector while ignoring others particularly mobile network operators (providing branchless banking) and new non-banking entrants. We also notice that newer researchers often ignore past research and investigate the same issues. This study also makes several recommendations and suggest directions for future research in this still emerging field.

研究动机与目标

• 系统回顾过去十年间关于数字金融服务（DFS）与企业绩效的学术文献。
• 识别现有关于DFS与企业绩效研究中的方法论趋势与研究空白。
• 强调对银行业研究的过度依赖，以及对移动网络运营商和金融科技企业等非银行提供方的忽视。
• 指出对新兴领域（如加密货币、无网点银行及数字产品如政府债券、彩票等）关注不足的问题。
• 为学者与从业者在不断演变的DFS格局中提供可操作的未来研究方向。

提出的方法

• 通过学术数据库开展系统性文献综述，筛选2011至2021年间发表的关于DFS与企业绩效的同行评审文章。
• 共纳入39项相关研究，分析其研究设计、数据来源与分析方法。
• 按行业（银行业 vs. 非银行业）、研究方法（定量、定性或混合方法）及研究重点（盈利能力、效率、市场份额等）对研究进行分类。
• 通过评估引用影响力与期刊排名，衡量研究质量与可见度。
• 提取关键主题与反复出现的研究问题，包括绩效回报的时间滞后，以及技术采纳与用户准备度之间的矛盾。
• 对比分析不同地区的研究发现，尤其关注发达经济体与发展中国家在无网点银行模式上的差异。

实验结果

研究问题

• RQ1 过去十年中，关于DFS与企业绩效的研究中，主导的研究方法与研究设计是什么？
• RQ2 尽管技术迅速发展，为何DFS对企业绩效的影响仍受到学术界有限关注？
• RQ3 传统银行与非银行提供方（如移动网络运营商和金融科技公司）在DFS绩效表现上存在哪些差异？
• RQ4 当前文献中存在哪些关键研究空白，特别是关于加密货币与数字金融产品等新兴领域？
• RQ5 哪些因素影响DFS投资在实现金融与非金融回报最大化方面的最优数字化水平？

主要发现

• 过去十年中仅识别出39项相关研究，其中仅四项获得超过100次引用，表明尽管相关性日益增强，但学术影响力仍有限。
• 尽管82%的研究支持DFS对企业绩效具有积极影响，但18%的研究未发现显著影响，凸显不同情境下结果的不一致性。
• 部分研究报告称，DFS投资的财务效益在两年以上的时间滞后后才显现，表明投资回报周期较长。
• 多数研究（尤其在发展中国家）仅聚焦于银行业，忽视了移动网络运营商与非银行金融科技提供商。
• 关于数字渠道如何影响发行数字产品（如政府债券、彩票与数字货币）的企业绩效，研究明显不足。
• 本综述识别出技术进步速度与用户采纳/认知水平之间存在显著错配，可能延迟绩效提升，并影响投资回报率的最优化。