[论文解读] Token Spammers, Rug Pulls, and SniperBots: An Analysis of the Ecosystem of Tokens in Ethereum and in the Binance Smart Chain (BNB)

Federico Cernera, Massimo La Morgia+2 more|arXiv (Cornell University)|Jun 16, 2022

Blockchain Technology Applications and Security被引用 16

一句话总结

本文分析了以太坊和币安智能链（BSC）从创世至2022年3月的代币与流动性池生态系统，发现60%的代币存活时间不足一天，其中1%的地址（被称为‘代币垃圾发送者’）创建了超过20%的全部代币。研究识别出在BSC上81.2%的一日代币存在退出骗局模式，量化了低成本欺诈操作，并引入了一类新型‘狙击机器人’，其通过抢先交易上市代币的行为，无意中助长了这些骗局。

ABSTRACT

In this work, we perform a longitudinal analysis of the BNB Smart Chain and Ethereum blockchain from their inception to March 2022. We study the ecosystem of the tokens and liquidity pools, highlighting analogies and differences between the two blockchains. We discover that about 60% of tokens are active for less than one day. Moreover, we find that 1% of addresses create an anomalous number of tokens (between 20% and 25%). We discover that these tokens are used as disposable tokens to perform a particular type of rug pull, which we call 1-day rug pull. We quantify the presence of this operation on both blockchains discovering its prevalence on the BNB Smart Chain. We estimate that 1-day rug pulls generated $240 million in profits. Finally, we present sniper bots, a new kind of trader bot involved in these activities, and we detect their presence and quantify their activity in the rug pull operations.

研究动机与目标

• 研究以太坊和币安智能链（BSC）自创世至2022年3月的代币与流动性池的纵向演变。
• 识别并量化去中心化交易所（DEX）中恶意活动（如退出骗局和代币垃圾信息）的普遍性。
• 检测并描述一类新型交易机器人——‘狙击机器人’——其利用代币上市的时间差来抢先交易。
• 评估退出骗局的经济可行性与操作模式，特别是使用短期‘一次性’代币的骗局。
• 为去中心化交易所平台提供可操作的见解，通过垃圾发送者检测与风险预警系统提升用户保护能力。

提出的方法

• 解析以太坊和BSC区块链上的超过30亿笔交易，提取代币与流动性池创建事件。
• 通过分析创建与销毁的时间戳，重建每个代币的生命周期，将‘一日代币’定义为活跃时间不足24小时的代币。
• 将负责创建20–25%全部代币的前1%地址识别为‘代币垃圾发送者’。
• 通过分析池创建者突然大规模撤回流动性的行为，定义并检测流动性池中的‘退出骗局’模式。
• 通过观察代币在流动性池上市后立即发生的快速交易，追踪并分析狙击机器人的行为。
• 使用统计与基于图的分析方法，关联代币垃圾发送者活动与退出骗局操作，并量化骗局的盈利水平。

实验结果

研究问题

• RQ1 以太坊和BSC上代币的生命周期分布如何？两者之间有何对比？
• RQ2 代币垃圾发送者在两个区块链上对短期代币创建的贡献程度如何？
• RQ3 在以太坊和BSC上，与一日代币相关的流动性池中，退出骗局模式的普遍性如何？
• RQ4 狙击机器人在促成或被退出骗局操作利用方面扮演何种角色？
• RQ5 退出骗局操作的经济成本与成功率如何？当此类操作连续执行时，其规模如何变化？

主要发现

• 以太坊和BSC上约60%的代币生命周期不足一天，其中相当一部分仅持续一个区块的时间。
• 仅1%的地址（被指定为‘代币垃圾发送者’）负责创建了两个区块链上20–25%的全部代币。
• 在BSC上，81.2%的在PancakeSwap上市的一日代币表现出退出骗局模式，而以太坊为21.6%。
• 代币垃圾发送者使用短期代币作为‘一次性’资产，连续实施退出骗局，每次尝试的成功率为40–60%。
• BSC上退出骗局的平均成本为10.5美元（峰值达600美元），而以太坊为400美元（峰值超过2,000美元），表明该操作在BSC上更具经济可行性。
• 狙击机器人（在毫秒内购买新上市代币）被检测为退出骗局操作的活跃参与者，无意中通过抢先交易合法投资者而助长了诈骗行为。