[论文解读] Transfer pricing manipulation, tax penalty cost and the impact of foreign profit taxation

Alex Augusto Timm Rathke|Munich Personal RePEc Archive (Ludwig Maximilian University of Munich)|Aug 16, 2015

Corporate Taxation and Avoidance被引用 3

一句话总结

本文分析了税收执法、市场价格不确定性以及外国利润征税如何影响转移定价操纵。研究发现，母国对外国利润征税会降低利润转移的动机，但尽管广泛采用，有限税额抵免规则在减少利润转移方面的效率低于其他替代方法。

ABSTRACT

This paper analizes the optimal level of transfer pricing manipulation when the expected tax penalty is a function of the tax enforcement and the market price parameter. The arm's length principle implies the existence of a range of acceptable prices shaped by market, and firms can manipulate transfer prices more freely if market price range is wide, or if its delimitations are difficult to determine. Home taxation of foreign profits can reduce income shifting incentive, depending on the portion of repatriation for tax purposes. We find that the limited tax credit rule tends to be a less efficient measure, nonetheless it is the most widely adopted rule by countries, so to spark the perspective of more powerful approaches for taxation of foreign profits.

研究动机与目标

• 考察税收执法和市场价格波动性如何影响企业操纵转移价格的动机。
• 评估母国对外国利润征税对收入转移行为的影响。
• 评估有限税额抵免规则在遏制转移定价操纵方面的效率。
• 比较不同外国利润征税规则在减少税基侵蚀和利润转移（BEPS）方面的有效性。

提出的方法

• 将转移定价操纵建模为税收执法和市场价格区间函数，采用委托代理框架。
• 纳入预期税收惩罚，其大小取决于被发现的可能性和处罚的严重程度。
• 分析独立交易原则作为对转移价格的约束，价格区间由市场条件决定。
• 评估不同外国利润征税制度的激励效应，特别是有限税额抵免规则。
• 使用比较静态分析，评估执法和税收政策变化如何影响最优操纵水平。
• 推导出在何种条件下，母国征税可减少利润转移，具体取决于利润汇回税率。

实验结果

研究问题

• RQ1 基于市场的转移价格区间宽度如何影响企业操纵转移价格的动机？
• RQ2 税收执法在决定转移定价操纵的预期惩罚成本方面发挥什么作用？
• RQ3 母国对外国利润征税如何影响企业将收入转移至低税率司法管辖区的动机？
• RQ4 尽管效率低下，为何有限税额抵免规则仍被广泛采用？
• RQ5 在何种条件下，外国利润征税能有效减少转移定价操纵？

主要发现

• 转移价格的市场区间越宽，企业越容易在不被发现的情况下操纵价格。
• 更高的税收执法力度可降低预期惩罚成本，从而抑制操纵行为，但仅在一定限度内有效。
• 对外国利润征税可减少收入转移的动机，尤其当利润汇回税率较高时。
• 尽管广泛采用，有限税额抵免规则在遏制利润转移方面效率低于其他征税规则。
• 独立交易原则仅在市场价格区间较窄或明确界定时才构成有效约束。
• 本文建议，更有力的征税机制——如全球无形低税收入规则——可能比现行标准更有效。