Hyuntae Kim

Drugs targeting the epidermal growth factor receptor (EGFR), such as cetuximab and panitumumab, have been prescribed for metastatic colorectal cancer (CRC), but patients harboring KRAS mutations are insensitive to them and do not have an alternative drug to overcome the problem. The levels of β-catenin, EGFR, and RAS, especially mutant KRAS, are increased in CRC patient tissues due to mutations of adenomatous polyposis coli (APC), which occur in 90% of human CRCs. The increases in these proteins

In estimating the parameters of the two-parameter Pareto distribution it is well known that the performance of the maximum likelihood estimator deteriorates when sample sizes are small or the underlying model is contaminated. In this paper we propose a new parameter estimator that utilizes a pivotal quantity based on the regression framework, allowing separate estimation of the two parameters in a straightforward manner. The consistency of the estimator is also established. Simulation studies sh

We study the dependence between the insureds in multiple-life insurance contracts. With the future lifetimes of the insureds modeled as correlated random variables, both premium and reserve are different from those under independence. In this paper, Gaussian copula is used to impose the dependence between the insureds with Gompertz marginals. We analyze the change of the reserves of standard multiple-life insurance contracts at various dependence levels. We find that the reserves based on the as

최적의 포트폴리오를 선택하기 위한 연구는 평균-분산모형을 시작으로 다양하게 진행되어 왔다. 과거에는 위험자산의 확률분포가 정규분포를 따른다고 가정하여, 투자자가 보유한 위험자산의 분산이최소화되고 기대수익률이 최대가 되도록 포트폴리오를 구성하도록 하였다. 그러나 실제 위험자산의분포에는 극단적인 사건들이 많이 발생하기 때문에 정규분포보다 훨씬 꼬리부분이 두꺼우며, 또한 왼쪽꼬리와 오른쪽꼬리가 대칭적이지도 않은 것으로 밝혀졌다. 이에 본 논문에서는 위험자산의 확률분포를 극단치 이론에서 널리 사용되는 일반화 파레토분포 (GPD)로 모형화하였고 체계적인 위험의 추정을 위하여 VaR를 이용하는 한편, 최적의 포트폴리오의 탐색을 위해서는 유전자 알고리즘을 사용하였다. 제안 방법의 적정성을 확인하기 위해 국내 증시에서 최적 포트폴리오를 탐색해 보았으며, 그 결과 GPD로 투자자산의 위험을 추정하였을 때 가장 좋은 결과를 얻을 수 있었다.

Autonomous mobile robots can be used in many applications, such as working in dangerous environments instead of human beings. If two or more robots are used, they should work cooperatively to accomplish their job. When two mobile robots move cooperatively, one should be able to track the other. A sonar-based environment recognition AND obstacle avoidance method for the cooperative motion of two mobile robots is suggested and simulated. For this map generation, communication between the mobile ro

The Gompertz law is a widely-used human mortality model, especially for old ages. In this paper, we propose a new parameter estimation method for the Gompertz mortality law based on the weighted least squares regression framework. Unlike other existing weight schemes, we derive a statistically appropriate weight structure using the delta method in the spirit of the Gauss-Markov theorem. In addition, we propose a new criterion to select the Gompertz threshold age, from which the Gompertz law star

In many non-life insurance applications past data are given in a form known as the run-off triangle. Smoothing such data using parametric crisp regression models has long served as the basis of estimating future claim amounts and the reserves set aside to protect the insurer from future losses. In this article a fuzzy counterpart of the Hoerl curve, a well-known claim reserving regression model, is proposed to analyze the past claim data and to determine the reserves. The fuzzy Hoerl curve is mo

손해보험의 신뢰도이론에서 순보험료로 사용되는 베이즈보험료는 꼬리위험을 반영하지 못한다는 한계점이 있다. 본논문에서는 꼬리위험측도를 이용하여 할증보험료를 결정하는데 있어 중요하다고 여겨지는 두 가지 주제를 다루었다. 첫째, 위험측도로부터 유도되는 안전할증은 내재된 담보의 위험을 보다 정확히 반영할 수 있으며, 동시에 베이즈보험료만을 사용할 경우 초래될 수 있는 잘못된 의사결정을 피할 수 있음을 보였다. 둘째, 동일한 사전분포가 주어지더라도 서로 다른 조건부손실분포의 꼬리위험 순위와 그에 상응하는 예측분포의 꼬리위험순위는 일반적으로 다를 수있음을 모수적 모형에 기반하여 보였다. 따라서 안전할증은 조건부손실분포의 위험측도가 아니라 예측분포의 위험측도를 사용해야 함을 알 수 있다.

For multi-line insurance companies, allocating the risk capital to each line is a widely-accepted risk management exercise. In this article we consider several applications of the Euler capital allocation. First, we propose visual tools to present the diversification and the line-wise performance for a given loss portfolio so that the risk managers can understand the interactions among the lines. Secondly, on theoretical side, we prove that the Euler allocation is the directional derivative of t

In healthcare economics count datasets often exhibit excessive zeros or right-skewed tails. When covariates are available, such datasets are typically modelled using the zero-inflated (ZI) or finite mixture (FM) regression models. However, neither model performs adequately when the dataset has both excessive zeros and a long tail, which is often the case in practice. In this paper we combine these two models to create a more flexible, versatile class of ZIFM models. With this model we perform a

생명보험에서는 선택효과, 조기해약 등에 의해 보험계약 초기 사망률의 통계적 특성과 초기 이후의 그 특성이 다르게 나타나는 것이 일반적인 현상이다. 따라서, 생명보험 예정위험률 산출과정에서는 적정성을 확보하기 위해 이러한 계약초기의 불안정한 기초통계자료는 재단하여 사용하는 것이 보통이다. 그러나 재단기간을 설정하기 위한 통계적 절차에 대한 논의는 활발하지 않으며 경험적인 판단 등에 의해 시행되기도 한다. 본 연구에서는 각 보험년도의 기초위험률 간의 차이에 대한 통계적 유의성 검정절차를 통해 재단기간을 설정하는 방법을 제시하였다. 이 절차를 사용하면 경과계약건수와 지급건수의 규모에 따른 변동성의 차이가 감안된 유의성 판단이 가능하며, 각 연령에 따른 재단기간의 차이를 분석할 수 있다. 또한 논문의 후반부에서는 포아송 회귀모형을 이용하여 재단기간과 연령대와의 관계를 분석하였다.

The trends of ageing population and slow economic growth have become a major concern for public pension schemes with the defined benefit (DB) type. To mitigate the impact of this trend and secure long-term financial sustainability, several countries have recently adopted notional defined contribution (NDC) schemes. In this paper, we show how to apply an NDC scheme to the public pension system of Korea, arguably the fastest ageing country. In particular, we create a new pension system by combinin

본 연구는 기업설명회(IR) 활동이 주가의 급등락위험에 미치는 영향을 실증적으로 분석한다. 본 연구에서 급등락위험은 주간 고유수익 률 분포의 첨도(kurtosis)로 측정한다. 이러한 급등락위험은 불확실한 정보에 대한 투자자의 과잉반응에 기인한 것으로 해석된다. 따라서 IR 활동이 정보환경을 개선하면 과잉반응이 완화되어 단기 급등락의 빈도가 낮아질 것으로 기대된다. IR은 신뢰가능한 정보를 적시에 제공하는 공식 소통 채널로서 정보비대칭을 줄이고, 정보의 시장 반영을 원활하게 하며, 자본비용을 낮추는 것으로 보고된다. 그 결과 IR이 활발한 기업 일수록 투자자 해석의 불확실성이 감소하고, 분포 꼬리에서 관측되는 극단적 변동이 완화될 가능성이 높다. 한편 일부 기업이 IR을 선택적 공 시 수단으로 활용하여 긍정적인 정보를 과도하게 강조하거나 부정적인 정보를 축소⋅지연 공시하는 경우, 왜곡된 정보가 확산되면서 오히려 주가의 일시성이 강화될 가능성도 있다. 실증분석 결과, IR 활동을 수행