[논문 리뷰] Digital financial services and open banking innovation: are banks becoming invisible?

Valeria Stefanelli, Francesco Manta외 1명|arXiv (Cornell University)|2022. 10. 03.

Digital Platforms and Economics인용 수 6

한 줄 요약

이 논문은 2015년에서 2019년 사이 디지털 전환과 오픈 뱅킹 혁신의 맥락에서 유럽 은행들이 어떻게 전략적으로 재편되고 있는지를 분석하며, API 도입과 파트너십 역학을 중심으로 다룬다. 연구 결과 은행들은 오픈 이노베이션을 통해 더 넓은 금융 생태계에 통합되면서 그들의 가시성과 외주화 위험에 대한 우려가 증가하고 있으며, 규제 및 고객 경험 관리에 영향을 미친다.

ABSTRACT

Digitalization in many economic sectors drove the financial system to adapt to new paradigms of technological transformation. Moreover, the extant regulatory framework forced the financial system to reconsider its business models and its relationship with the market. Such reasons generated also in the banking sector a new model of competition within the ecosystem never seen before in this sector. The new ecosystem of banks and financial institutions lacks a common framework that not only synthesizes the development lines of open innovation in the banking sector, but also regarding the planification of strategic choices and organisation within the new ecosystems. The present study aims to inquire the strategic positioning of European banks toward their digital transformation strategies, by analysing the decision-making processes that occurred between 2015 and 2019. A qualitative analysis on partnerships and the adoption of Application Programming Interfaces (APIs) development in support of new service models was carried out. Results have relevant policy implications for regulators, linked to the business evolution and the risks of outsourcing, and managerial implications for the followers, specifically on the plan of service integration to diversify and boost their activities in the segment of customer relationship management and care, providing a better user experience.

연구 동기 및 목표

• 2015년부터 2019년까지 디지털 전환과 오픈 뱅킹 규제에 대응하여 유럽 은행들의 전략적 위치를 이해하는 것.
• 은행들이 응용 프로그래밍 인터페이스(API)와 전략적 파트너십을 어떻게 활용하여 서비스 모델을 혁신하고 있는지 분석하는 것.
• 외주화와 생태계 통합이 은행의 가시성, 리스크 관리 및 고객 관계 전략에 미치는 영향을 규명하는 것.
• evolving 금융 생태계에서 서비스 통합 기획과 사용자 경험 향상에 대한 정책적 및 관리적 통찰을 제공하는 것.

제안 방법

• 유럽 은행 부문의 은행 파트너십 및 API 개발 이니셔티브에 대한 질적 분석을 수행하였다.
• 선택된 유럽 기관들에서 디지털 혁신 및 오픈 뱅킹 도입과 관련된 의사결정 과정에 집중하였다.
• API가 금융 생태계 내 오픈 이노베이션과 서비스 다각화의 수단으로서 수행하는 역할을 탐구하였다.
• 디지털 전환을 지원하기 위한 조직 계획 및 서비스 통합 전략적 선택을 평가하였다.
• 기존 은행 모델과 운영 가시성에 대한 생태계 기반 경쟁의 영향을 평가하였다.
• 2015년부터 2019년까지의 종단적 데이터를 활용하여 혁신 전략과 기관 간 협력 패턴의 변화를 추적하였다.

실험 결과

연구 질문

• RQ1 2015년에서 2019년 사이에 유럽 은행들은 디지털 전환과 오픈 뱅킹 규제에 대응하여 어떻게 전략적으로 재편되었는가?
• RQ2 API와 전략적 파트너십은 금융 생태계 내 새로운 금융 서비스 모델을 어떻게 가능하게 하는가?
• RQ3 생태계 통합과 외주화로 인해 은행들이 중개자로서의 역할에서 얼마나 더 가시성 없이 변모하고 있는가?
• RQ4 디지털 뱅킹에서 외주화와 오픈 이노베이션과 관련된 주요 리스크와 전략적 과제는 무엇인가?
• RQ5 통합된 디지털 서비스 플랫폼을 통해 은행들은 고객 관계 관리와 사용자 경험을 어떻게 향상시킬 수 있는가?

주요 결과

• 유럽 은행들은 점점 더 API를 도입하고 전략적 파트너십을 체결함으로써 더 넓은 금융 생태계에 통합되고 있으며, 이는 전통적인 서비스 제공 방식에서의 전환을 시사한다.
• 연구 결과, 제3자 플랫폼과 임bedded 파이낸스 모델의 확산으로 인해 은행들이 직접적인 서비스 제공자로서의 역할에서 가시성이 감소하고 있음을 확인하였다.
• 외주화와 생태계 참여는 데이터 제어 및 고객 신뢰와 관련된 새로운 운영 및 규제 리스크를 야기한다.
• API 기반 혁신은 서비스 다각화와 사용자 경험 향상을 가능하게 하지만, 이는 통합된 전략적 계획이 뒷받침될 때에만 가능하다.
• 파트너십의 분산성과 리스크 노출의 복잡성으로 인해 규제 기관은 오픈 뱅킹 생태계를 감독하는 데 어려움을 겪고 있다.
• 연구는 오픈 뱅킹 환경에서 혁신, 가시성, 리스크를 균형 있게 유지하기 위해 통합된 전략 프레임워크가 필요하다는 점을 강조한다.