[논문 리뷰] The Looming Threat of China: An Analysis of Chinese Influence on Bitcoin

Ben Kaiser, Mireya Jurado외 1명|arXiv (Cornell University)|2018. 10. 05.

Blockchain Technology Applications and Security참고 문헌 14인용 수 30

한 줄 요약

이 논문은 중국의 채굴, 규제 통제, 인터넷 인프라에서의 지배력을 통해 비트코인에 대한 점점 커지는 影響력을 분석한다. 중국의 정치적·경제적 영향력이 시장 조작, 거래소 금지, 네트워크 수준의 검열을 통해 비트코인의 안정성에 영향을 줄 수 있음을 입증하며, 비트코인의 탈중앙화성과 보안에 위협이 되는 통합된 공격을 수행할 수 있는 숙련된 능력을 지니고 있음을 드러낸다.

ABSTRACT

As Bitcoin's popularity has grown over the decade since its creation, it has become an increasingly attractive target for adversaries of all kinds. One of the most powerful potential adversaries is the country of China, which has expressed adversarial positions regarding the cryptocurrency and demonstrated powerful capabilities to influence it. In this paper, we explore how China threatens the security, stability, and viability of Bitcoin through its dominant position in the Bitcoin ecosystem, political and economic control over domestic activity, and control over its domestic Internet infrastructure. We explore the relationship between China and Bitcoin, document China's motivation to undermine Bitcoin, and present a case study to demonstrate the strong influence that China has over Bitcoin. Finally, we systematize the class of attacks that China can deploy against Bitcoin to better understand the threat China poses. We conclude that China has mature capabilities and strong motives for performing a variety of attacks against Bitcoin.

연구 동기 및 목표

• 중국이 비트코인의 보안과 안정성에 영향을 주거나 무너뜨리려는 동기와 능력을 조사하는 것.
• 중국의 국내 비트코인 활동에 대한 규제 및 기술적 통제가 글로벌 네트워크에 미치는 영향을 검토하는 것.
• 경제적, 규제적, 기술적 전략을 포함한 중국이 비트코인에 투입할 수 있는 공격 범위를 체계화하는 것.
• 중국 정책의 실제 영향을 비트코인 거래 처리량과 시장 역학에 대해 평가하는 것.
• 탈중앙화된 암호화폐에 대한 국가 수준의 위협을 완화하기 위한 향후 연구 방향을 식별하는 것.

제안 방법

• 2015년에서 2018년까지의 비트코인 채굴 풀 소유 및 해시율 분포에 대한 역사적 데이터를 분석하여 중국의 지배력을 입증하는 것.
• 거래소 금지, ICO 제한 등 중국의 규제 조치와 그 시장 활동 및 거래소 거래량에 미친 영향을 매핑하는 것.
• 2017~2018년 기간의 실증 데이터를 사용하여 중국의 인터넷 검열이 비트코인 거래 처리량에 미치는 영향을 평가하는 것.
• 채굴 풀 조작 및 네트워크 수준의 교란을 포함한 중국의 정치적, 경제적, 기술적 능력에 기반한 잠재적 공격을 분류하는 것.
• 거래소 폐쇄 및 규제 전환 사례 연구를 통해 중국 정책과 글로벌 비트코인 시장의 불안정성 사이의 인과관계를 설명하는 것.
• 가용한 증거에 기반해 공격 유형을 규제적, 경제적, 기술적 차원으로 분류하여 위협 모델을 체계화하는 것.

실험 결과

연구 질문

• RQ1 중국이 공식적으로 적대적 입장을 취하고 있음에도 불구하고 비트코인에 영향을 주거나 무너뜨리려는 동기는 무엇인가?
• RQ2 채굴 풀, 거래소, 인터넷 인프라에서의 중국의 통제력이 비트코인에 대해 얼마나 체계적인 영향력을 행사할 수 있는가?
• RQ3 거래소 금지 및 ICO 제한과 같은 중국의 규제 조치가 글로벌 비트코인 시장 역학과 거래 처리량에 어떤 영향을 미쳤는가?
• RQ4 중국이 비트코인에 대해 실행할 수 있는 통합된 공격의 유형은 무엇이며, 그들이 달성하고자 하는 목표는 무엇인가?
• RQ5 중국의 국내 인터넷 검열이 글로벌 비트코인 네트워크의 성능과 신뢰성에 어떤 영향을 미치는가?

주요 결과

• 2018년 6월 기준, 전 세계 비트코인 채굴 해시 파워의 77%가 중국이 운영하는 채굴 풀에 의해 제어되었으며, 여섯 개의 최대 풀 중 다섯 개가 중국에 위치해 있었다.
• 2016년 12월 기준 중국 거래소가 전 세계 비트코인 거래 활동의 98%를 차지했으나, 이 수치는 수수료 구조 조작과 허위 거래로 인해 과대평가된 것으로 의심된다.
• 중국 정부의 2017년 거래소 및 OTC 거래 금지 조치로 인해 국내 거래소 활동이 붕괴되었으며, 중국의 글로벌 거래소 거래량 점유율은 1% 미만으로 감소했다.
• 규제 집행 기간 동안의 중국의 인터넷 검열은 비트코인 거래 처리량을 감소시켰으며, 국내 정책과 글로벌 네트워크 안정성 간의 직접적인 연관성을 입증했다.
• 2017년 기준 중국의 ASIC 칩 제조에서의 지배력 — BitMain이 전 세계 채굴 칩의 70%를 생산함 — 이 채굴 하드웨어 분포를 통제하는 데 전략적 우위를 제공한다.
• 중국 정부의 2018년 지침에 따르면, 에너지, 토지, 세제 혜택에 대한 우선 지원을 폐기하라는 조치는 비트코인의 중국 내 존재를 줄이기 위한 통합된 전략적 조치로, 통화의 탈중앙화성에 대한 장기적 우려를 반영한다.