[논문 리뷰] The AI Revolution: Opportunities and Challenges for the Finance Sector

Carsten Maple, Łukasz Szpruch외 8명|arXiv (Cornell University)|2023. 08. 31.

Insurance and Financial Risk Management인용 수 37

한 줄 요약

이 논문은 AI가 금융을 어떻게 변화시킬 수 있는지 설문조사하며, 운영 전반의 기회와 새로운 응용 분야를 개략하고, 거버넌스, 윤리, 규제를 포함한 도전 과제에 대해 논의한다.

ABSTRACT

This report examines Artificial Intelligence (AI) in the financial sector, outlining its potential to revolutionise the industry and identify its challenges. It underscores the criticality of a well-rounded understanding of AI, its capabilities, and its implications to effectively leverage its potential while mitigating associated risks. The potential of AI potential extends from augmenting existing operations to paving the way for novel applications in the finance sector. The application of AI in the financial sector is transforming the industry. Its use spans areas from customer service enhancements, fraud detection, and risk management to credit assessments and high-frequency trading. However, along with these benefits, AI also presents several challenges. These include issues related to transparency, interpretability, fairness, accountability, and trustworthiness. The use of AI in the financial sector further raises critical questions about data privacy and security. A further issue identified in this report is the systemic risk that AI can introduce to the financial sector. Being prone to errors, AI can exacerbate existing systemic risks, potentially leading to financial crises. Regulation is crucial to harnessing the benefits of AI while mitigating its potential risks. Despite the global recognition of this need, there remains a lack of clear guidelines or legislation for AI use in finance. This report discusses key principles that could guide the formation of effective AI regulation in the financial sector, including the need for a risk-based approach, the inclusion of ethical considerations, and the importance of maintaining a balance between innovation and consumer protection. The report provides recommendations for academia, the finance industry, and regulators.

연구 동기 및 목표

• 금융에서의 AI 능력과 시사점에 대한 이해를 촉진한다.
• AI가 기존 금융 운영을 보강하고 새로운 응용을 가능하게 하는 방법을 식별한다.
• AI 관련 위험을 완화하기 위한 거버넌스, 리스크, 규제 고려사항을 강조한다.
• 금융 AI 사용에서 데이터 프라이버시, 보안, 신뢰성 문제를 논의한다.
• 금융 분야의 책임 있는 AI 채택에 대해 학계, 산업계, 규제기관에 대한 권고를 제공한다.

제안 방법

• 고객 서비스, 사기 탐지, 위험 관리, 신용 평가, 고주파 거래에 걸친 금융의 AI 활용에 대한 문헌 기반 분석.
• 투명성, 해석가능성, 공정성, 책임성, 신뢰성 관련 도전 과제에 대한 논의.

실험 결과

연구 질문

• RQ1 AI가 금융 서비스를 변혁시킬 수 있는 잠재적 적용 분야는 무엇인가?
• RQ2 금융에서 AI를 안전하게 배치하기 위해 필요한 거버넌스, 윤리, 규제 고려사항은 무엇인가?
• RQ3 데이터 프라이버시, 보안, 시스템적 위험 등을 포함하여 금융에서 AI 도입과 함께 수반되는 위험은 무엇인가?
• RQ4 금융 분야의 AI에 대한 규제 및 이해관계자 협력을 안내할 원칙과 권고는 무엇일 수 있는가?

주요 결과

• AI는 운영을 보강하고 여러 영역에서 새로운 금융 응용을 가능하게 할 수 있다.
• 중요한 도전 과제로는 AI 시스템의 투명성, 해석 가능성, 공정성, 책임성, 신뢰가 포함된다.
• 데이터 프라이버시와 보안은 금융 AI 배치에서 핵심 우려 사항이다.
• 적절히 규제되지 않으면 AI가 시스템적 금융 위험에 기여할 위험이 있다.
• 규제가 필요하지만 기존 지침은 불명확하거나 부족하므로 원칙 기반 접근이 필요하다.
• 이 보고서는 혜택을 활용하면서 위험을 완화하기 위한 학계, 산업계, 규제당국에 대한 권고를 제시한다.