[論文レビュー] An investigation of MMM Ponzi scheme on Bitcoin

Yazan Boshmaf, Charitha Elvitigala+3 more|arXiv (Cornell University)|Oct 27, 2019

Blockchain Technology Applications and Security参考文献 23被引用数 1

ひとこと要約

本稿は、2014年から2016年にかけてビットコイン上で運営されたMMMポンジスキームを調査し、16,000のアドレスを含む423,000件の取引を分析した。このスキームは3段階にわたる進化を遂げ、Gini係数が0.9を超える極めて高い収入格差を示し、ゼロサムモデルであることが判明した。このモデルでは41％の被害者が利益を得られず、トップスキャムマーケターは765,000ドルの利益を得たが、インドへのインドネシアからの資金流出が顕著な非対称な流れを示すなど、世界的な影響を及ぼした。

ABSTRACT

Cybercriminals exploit cryptocurrencies, such as Bitcoin, to carry out various illicit activities. In this paper, we focus on Ponzi schemes that operate on Bitcoin and perform an in-depth analysis of MMM, one of the oldest and most popular Ponzi schemes. Based on 423K transactions involving 16K addresses, we show that: (1) Starting Sep 2014, the scheme goes through three phases over three years. At its peak, MMM circulated more than 150M dollars a day, after which it collapsed by the end of Jun 2016. (2) There is a high income inequality among MMM members, with the daily Gini index reaching more than 0.9. The scheme also exhibits a zero-sum investment model, in which one member's loss is another member's gain. The percentage of victims who never made any profit has grown from 0% to 41% in five months, during which the top-earning scammer has made 765K dollars in profit. (3) The scheme has a global reach with 80 different member countries, but a highly-asymmetrical flow of money between them. While India and Indonesia have the largest pairwise flow in MMM, members in Indonesia have received 12x more money than they have sent to their counterparts in India.

研究の動機と目的

• ビットコインブロックチェーン上におけるMMMポンジスキームの運用ライフサイクルおよび構造的ダイナミクスを分析すること。
• ブロックチェーン取引データを用いて、MMM参加者間の収入格差と損失分配を定量的に評価すること。
• MMMスキームにおける国境を越えた資金移動のグローバルな範囲と非対称性を検討すること。
• 1人の参加者の利益が別の参加者の損失に直接対応するゼロサム性の性質を調査すること。
• 特にスケームのピーク期と崩壊期において、被害者化のパターンと利益集中の傾向を特定すること。

提案手法

• MMMスキームに関連する16,000の固有アドレスを含む423,000件のビットコイン取引を収集・分析した。
• 時間的取引クラスタリングを用いて、2014年9月から2016年6月にかけてのスキームの進化を3つの段階に分けて追跡した。
• 参加者間の収入格差を測定するため、スケームの存続期間中に日次で算出されたGini係数を計算した。
• 80か国間のクロスボーダー取引フローを特定・定量化し、ペアワイズのフローとネット残高に焦点を当てた。
• 時間経過に伴う受信および送信取引金額の分析を通じて、参加者ごとの利益および損失分配を計算した。
• 個々の利益と損失を比較することで、ゼロサム投資モデルをマッピングし、ネットワーク全体で合計利益が合計損失と等しくなっていることを示した。

実験結果

リサーチクエスチョン

• RQ1 MMMポンジスキームは時間経過とともにどのように進化したのか。また、ビットコインブロックチェーン上での運用において、どのような主要な段階があったのか。
• RQ2 MMM参加者間で収入格差はどの程度顕在化したのか。また、その格差は時間経過とともにどのように変化したのか。
• RQ3 MMMスキームにおける国境間の資金移動のグローバルなパターンは何か。また、それらは対称的か、非対称的か。
• RQ4 最終的に損失を被った参加者は何人で、上位の利益獲得者たちの利益分配はどのようになっていたのか。
• RQ5 このスキームはどの程度ゼロサムゲームとして機能したのか。つまり、1人の参加者の利益が直接的に他の参加者の損失に相当したのか。

主な発見

• MMMスキームは2014年9月から2016年6月にかけて3つの明確な段階を経て運営され、1日あたりの流通額が150万ドルを超えるピークに達した後、崩壊した。
• 参加者間の収入格差は極めて顕著で、日次Gini係数が0.9を超えるまで上昇し、利益分配の著しい偏りを示した。
• 41％の被害者がまったく利益を得られず、これは5か月間の期間で0％から上昇した。これは大多数の参加者が損失を被っていることを強調している。
• 最高の利益を上げたスキャムマーケターは765,000ドルの利益を得ており、わずか数名の参加者に利益が集中していることを示している。
• このスキームは80か国のグローバルな存在を有していたが、資金移動は顕著に非対称であった。インドからのインドネシアへの送金額は、インドネシアからインドに送られた金額の12分の1にとどまった。
• このスキームはゼロサムモデルとして機能しており、合計利益が合計損失と等しくなっており、1人の参加者の利益が直接的に他の参加者の損失によって支えられていたことが確認された。