[論文レビュー] Industrial Concentration of the Brazilian Automobile Market and Positioning in the World Market

Zionam E. L. Rolim, Rafaël R. de Oliveira+1 more|arXiv (Cornell University)|Jan 1, 2019

Agricultural and Food Sciences参考文献 29被引用数 1

ひとこと要約

本研究は、2012年から2017年までのブラジル自動車市場の産業集中度を、Anfaveaのライセンスデータに基づきCR4、HHI、B、CCIインデックスを用いて分析した。集中度の低下傾向が確認され、極めて集中したオligポリが中程度に集中した市場へと移行した。ブラジルは、ドイツや日本といった伝統的な自動車大国とは異なり、米国および韓国と統計的に類似している。

ABSTRACT

This paper surveys the evolution of industrial concentration of the Brazilian automotive market as well as its positioning in the worldmarket. Data available by OICA (International Organization of Motor Vehicle Manufacturers) were used to better understand the characteristics of the Brazilian market on the world stage. A cluster analysis algorithm (by the k-means technique) ranks Brazil with a concentration profile in a group of countries like US and South Korea, in contrast to countries such as Germany, Canada and Japan, or even France and Italy. It is rather usual to characterize the market structure through industrial concentration indices: we revisit CR ratios (concentration ratios), HHI (Herfindahl-Hirschman index), B (Rosenbluth index), and CCI (Horvath comprehensive concentration index). Data of Anfavea-Brazil (Associacao Nacional dos Fabricantes de Veiculos Automotores) were used to estimate these indices in the period 2012-2018 for the national automobile industry. The values obtained indicate that by 1998 the automotive sector was behaving as an oligopoly-differentiated. However, the values of more recent periods (particularly CR4) strongly indicate that the sector is currently moderately concentrated and is changing for a quasi-devolved market.

研究の動機と目的

• 2012年から2017年までのブラジル自動車産業の集中度の推移を評価すること。
• 標準的な集中度インデックス（CR4、HHI、B、CCI）を用いて市場構造を評価すること。
• クラスタ分析を用いてブラジルの市場集中度プロファイルを他国と比較すること。
• 集中度の低下が競争力および輸出位置付けに与える影響を調査すること。

提案手法

• Anfavea（2012–2017年）の年間小型車ライセンスデータを用いてCR4およびCR8インデックスを算出。
• 上位企業の市場シェアの二乗和を用いてHHIを計算。
• 妥当性を確認するため、Rosenbluth指数（B）およびHorvath包括集中度インデックス（CCI）を適用。
• グローバル自動車市場の集中度プロファイルをk-meansクラスタ分析により分類し、ブラジルの他国との相対的位置づけを特定。
• OICAのデータを用いて世界生産ランキングおよび輸出動向を分析。
• 市場シェアの推移、生産の変動、輸出実績の傾向を分析。

実験結果

リサーチクエスチョン

• RQ1 2012年から2017年までのブラジル自動車市場における産業集中度の推移はいかがであったか？
• RQ2 他の主要経済圏と比較して、ブラジルの自動車市場集中度は国際的にどの位置づけにあるか？
• RQ3 伝統的な集中度インデックス（CR4、HHI、B、CCI）は、寡占から中程度の集中への移行をどの程度示しているか？
• RQ4 新規参入企業および市場再編は、集中度指標にどのように影響しているか？
• RQ5 輸出および金融政策は、市場構造および競争力の形成にどのような役割を果たしているか？

主な発見

• CR4は2012年の0.705から2016年には0.538に低下し、2017年にはわずかに0.548に上昇した。これは、高濃度集中から中程度の集中への移行を示している。
• HHIは2012年の0.146から2016年に最低の0.107まで低下し、2017年にはわずかに0.110に上昇した。これは市場集中度の低下を裏付けている。
• 2012–2017年の中央値としてのCR4（0.6016）およびHHI（0.1156）は、『中程度に集中』する市場に位置づけられ、『極めて集中』した市場ではない。
• クラスタ分析により、ブラジルは米国および韓国とグループを形成し、ドイツ、日本、カナダ、フランス、イタリアとは明確に異なるグループに分類された。
• JACやHyundaiなどの新規自動車メーカーの台頭で、Anfaveaデータに完全に反映されないにせよ、市場の分断化が進み、集中度が低下した。
• 2017年にCR4およびHHIが一時的に上昇したが、トレンドとしては脱集中化が継続しており、市場力の構造的変化が示唆される。