[논문 리뷰] Industrial Concentration of the Brazilian Automobile Market and Positioning in the World Market

Zionam E. L. Rolim, Rafaël R. de Oliveira외 1명|arXiv (Cornell University)|2019. 01. 01.

Agricultural and Food Sciences참고 문헌 29인용 수 1

한 줄 요약

이 연구는 2012년에서 2017년까지 Anfavea 라이센스 데이터를 기반으로 한 CR4, HHI, B 및 CCI 지수를 사용하여 브라질 자동차 시장의 산업 집중도를 분석한다. 결과적으로 집중도는 감소 추세를 보이며 고도로 집중된 올리고폴리스에서 중간 정도로 집중된 시장으로 전환되었으며, 브라질은 기존의 자동차 강국인 독일이나 일본이 아니라 미국 및 한국과 통계적으로 유사한 군집에 속한다.

ABSTRACT

This paper surveys the evolution of industrial concentration of the Brazilian automotive market as well as its positioning in the worldmarket. Data available by OICA (International Organization of Motor Vehicle Manufacturers) were used to better understand the characteristics of the Brazilian market on the world stage. A cluster analysis algorithm (by the k-means technique) ranks Brazil with a concentration profile in a group of countries like US and South Korea, in contrast to countries such as Germany, Canada and Japan, or even France and Italy. It is rather usual to characterize the market structure through industrial concentration indices: we revisit CR ratios (concentration ratios), HHI (Herfindahl-Hirschman index), B (Rosenbluth index), and CCI (Horvath comprehensive concentration index). Data of Anfavea-Brazil (Associacao Nacional dos Fabricantes de Veiculos Automotores) were used to estimate these indices in the period 2012-2018 for the national automobile industry. The values obtained indicate that by 1998 the automotive sector was behaving as an oligopoly-differentiated. However, the values of more recent periods (particularly CR4) strongly indicate that the sector is currently moderately concentrated and is changing for a quasi-devolved market.

연구 동기 및 목표

• . 2012년부터 2017년까지 브라질 자동차 산업의 집중도 변화를 평가하기.
• . 표준 집중도 지수인 CR4, HHI, B 및 CCI를 사용하여 시장 구조를 평가하기.
• . 군집 분석을 통해 브라질의 시장 집중도 프로파일을 글로벌 경쟁국들과 비교하기.
• . 감소하는 집중도가 경쟁력 및 수출 위치에 미치는 영향을 조사하기.

제안 방법

• . Anfavea의 연간 경차 라이센스 데이터(2012–2017)를 기반으로 CR4 및 CR8 지수를 계산하였다.
• . 상위 기업들의 시장 점유율 제곱합을 사용하여 HHI를 산정하였다.
• . 탄탄한 분석을 위해 Rosenbluth 지수(B) 및 Horvath 종합 집중도 지수(CCI)를 적용하였다.
• . 글로벌 자동차 시장 집중도 프로파일을 기반으로 k-means 군집 분석을 수행하여 브라질을 다른 국가들과 비교하였다.
• . 세계 생산 랭킹 및 수출 추세를 위해 OICA 자료를 사용하였다.
• . 시장 점유율 추세, 생산 변동성 및 수출 성과를 분석하였다.

실험 결과

연구 질문

• RQ1 . 2012년에서 2017년 사이에 브라질 자동차 시장의 산업 집중도는 어떻게 변화하였는가?
• RQ2 . 다른 주요 경제권들과 비교해 볼 때 브라질의 자동차 시장 집중도는 글로벌적으로 어떤 위치를 차지하는가?
• RQ3 . 기존의 집중도 지수(CR4, HHI, B, CCI)가 올리고폴리스에서 중간 집중도로의 전환을 어느 정도 반영하고 있는가?
• RQ4 . 신규 진입 기업과 시장 재편은 집중도 지표에 어떤 영향을 미치는가?
• RQ5 . 수출 및 금융 정책은 시장 구조와 경쟁력 형성에 어떤 역할을 하는가?

주요 결과

• . CR4는 2012년 0.705에서 2016년 0.538로 감소하였고, 2017년에는 약간 상승하여 0.548로 나타나 고도로 집중된 상태에서 중간 집중도로의 전환을 시사한다.
• . HHI는 2012년 0.146에서 2016년 최저치인 0.107로 감소하였고, 2017년에는 약간 상승하여 0.110으로 나타나 집중도 감소를 확인한다.
• . 2012–2017년 기간 동안의 중앙값인 CR4(0.6016)와 HHI(0.1156)는 '중간 정도로 집중된' 범주에 속하며 고도로 집중된 상태가 아님을 나타낸다.
• . 군집 분석 결과, 브라질은 미국 및 한국과 함께 한 군집에 속해 있으며 독일, 일본, 캐나다, 프랑스, 이탈리아와는 명백히 구분된다.
• . JAC 및 현대와 같은 신규 자동차 메이커의 등장은 Anfavea 데이터에 완전히 반영되지 않더라도 시장 분열을 유도하고 집중도를 낮추는 데 기여하였다.
• . 2017년에 CR4 및 HHI가 일시적으로 상승했음에도 불구하고, 전체 추세는 분산화 경향을 보이며 시장 권력의 구조적 변화를 암시한다.