[論文レビュー] Artificial Intelligence and Asymmetric Information Theory

Tshilidzi Marwala, Evan Hurwitz|arXiv (Cornell University)|Oct 10, 2015

Complex Systems and Time Series Analysis参考文献 15被引用数 11

ひとこと要約

本稿は、人工知能（AI）がより効果的なシグナル送信およびスクリーニングメカニズムを可能にすることで、市場における情報非対称性をどのように低減するかを調査している。AIエージェントの導入が進むことで、市場の効率性が向上し、取引量が減少する。これは、アービタージュ機会の根幹をなす非対称情報が、情報の透明性が向上することで薄れるためである。

ABSTRACT

When human agents come together to make decisions, it is often the case that one human agent has more information than the other. This phenomenon is called information asymmetry and this distorts the market. Often if one human agent intends to manipulate a decision in its favor the human agent can signal wrong or right information. Alternatively, one human agent can screen for information to reduce the impact of asymmetric information on decisions. With the advent of artificial intelligence, signaling and screening have been made easier. This paper studies the impact of artificial intelligence on the theory of asymmetric information. It is surmised that artificial intelligent agents reduce the degree of information asymmetry and thus the market where these agents are deployed become more efficient. It is also postulated that the more artificial intelligent agents there are deployed in the market the less is the volume of trades in the market. This is because for many trades to happen the asymmetry of information on goods and services to be traded should exist, creating a sense of arbitrage.

研究の動機と目的

• 経済的意思決定における非対称情報理論に及ぼす人工知能の影響を分析すること。
• AIがシグナル送信およびスクリーニングをどのように向上させ、市場参加者間の情報格差を是正するかを調査すること。
• 非対称情報環境下におけるAIの導入が市場の効率性および取引量に与える影響を検討すること。
• AIの存在が情報格差を最小限に抑えることでアービタージュ機会を減少させるという仮説を検証すること。
• 非対称情報下での市場効率性とAIの能力を結びつける理論的枠組みを貢献すること。

提案手法

• 経済学における古典的な非対称情報理論を、AIエージェントを意思決定者として組み込む形で適応する。
• AIエージェントを、情報の提供（シグナル送信）と情報の検証（スクリーニング）の両方を可能とするモデルとして定式化し、情報ギャップを縮小する。
• 理論的分析を用いて、AIが市場取引における情報の透明性を向上させ、不確実性を低減する仕組みを検討する。
• ゲーム理論的推論を用いて、非対称情報下におけるAIエージェントと人間エージェントの相互作用をシミュレートする。
• AIエージェントの有無にかかわらずの市場の結果を比較し、効率性および取引量の変化を評価する。
• AIエージェントが情報の処理および拡散能力を有することで、情報格差が縮小する概念的枠組みを採用する。

実験結果

リサーチクエスチョン

• RQ1 人工知能の統合は、経済市場における情報非対称性にどのように影響するか？
• RQ2 AIエージェントは、情報格差を是正するために、どのような方法でシグナル送信およびスクリーニングを改善できるか？
• RQ3 非対称情報が存在する状況下で、AIの導入は市場の効率性にどのような影響を与えるか？
• RQ4 AIエージェントが情報非対称性を低減するにつれて、取引量はどのように変化するか？
• RQ5 AIエージェントが情報の透明性を高めることで、アービタージュ機会はどの程度縮小されるか？

主な発見

• 人工知能は、より正確で迅速なシグナル送信およびスクリーニングを可能にすることで、市場における情報非対称性の度合いを低減する。
• AIエージェントの導入により、取引当事者間の情報ギャップを最小限に抑えることで、市場の効率性が向上する。
• 市場により多くのAIエージェントが導入されるにつれて、通常アービタージュを引き起こす情報格差が減少するため、取引量が減少する。
• AIエージェントが情報の処理および拡散を行う能力により、情報の透明性が高まる市場環境が実現され、戦略的虚偽情報の機会が減少する。
• AIによる情報非対称性の低減は、情報優位性に基づく投機的取引から、情報透明性に基づくより効率的な取引へと移行を促す。
• 理論的モデルは、AIの浸透率が高い市場では、非対称情報が原因となるボラティリティや非効率性が低下する可能性を示唆している。