[논문 리뷰] Artificial Intelligence and Asymmetric Information Theory

Tshilidzi Marwala, Evan Hurwitz|arXiv (Cornell University)|2015. 10. 10.

Complex Systems and Time Series Analysis참고 문헌 15인용 수 11

한 줄 요약

이 논문은 인공지능(AI)이 더 효과적인 신호전달 및 선별 메커니즘을 가능하게 하여 시장 내 정보 비대칭을 줄이는 방식으로 정보 비대칭을 어떻게 감소시키는지 조사한다. AI 에이전트의 보급이 증가함에 따라 정보 비대칭이 줄어들고 정보 투명도가 향상됨에 따라 암시적 정보가 시장 효율성에 기여하고 무역량이 감소함을 주장한다.

ABSTRACT

When human agents come together to make decisions, it is often the case that one human agent has more information than the other. This phenomenon is called information asymmetry and this distorts the market. Often if one human agent intends to manipulate a decision in its favor the human agent can signal wrong or right information. Alternatively, one human agent can screen for information to reduce the impact of asymmetric information on decisions. With the advent of artificial intelligence, signaling and screening have been made easier. This paper studies the impact of artificial intelligence on the theory of asymmetric information. It is surmised that artificial intelligent agents reduce the degree of information asymmetry and thus the market where these agents are deployed become more efficient. It is also postulated that the more artificial intelligent agents there are deployed in the market the less is the volume of trades in the market. This is because for many trades to happen the asymmetry of information on goods and services to be traded should exist, creating a sense of arbitrage.

연구 동기 및 목표

• 경제적 의사결정 이론에서 인공지능이 정보 비대칭에 미치는 영향을 분석하기.
• AI가 신호전달 및 선별을 어떻게 향상시켜 시장 참가자 간의 정보 불균형을 줄이는지 조사하기.
• 정보 비대칭 환경에서 AI 도입이 시장 효율성과 거래량에 어떤 영향을 미치는지 검토하기.
• AI 존재가 정보 격차를 최소화함으로써 아르비트 기회를 줄인다는 가설을 탐구하기.
• 정보 비대칭 하에서 AI 능력과 시장 효율성 간의 이론적 프레임워크 기여하기.

제안 방법

• 경제학에서의 고전적 정보 비대칭 이론을 AI 에이전트를 의사결정자로 포함시켜 재구성한다.
• AI 에이전트를 정보 제공(신호전달)과 정보 확인(선별)이 가능한 것으로 모델링하여 정보 격차를 줄인다.
• 이론적 분석을 통해 AI 가 정보 투명도를 향상시키고 시장 거래의 불확실성을 감소시키는 방식을 탐색한다.
• 정보 비대칭 조건 하에서 AI 에이전트와 인간 에이เจ트 간의 상호작용을 게임 이론적 추론을 통해 시뮬레이션한다.
• AI 에이전트 유무에 따라 시장 결과를 비교하여 효율성과 거래량 변화 평가하기.
• AI 에이전트가 정보를 처리하고 확산시켜 정보 격차를 줄이는 개념적 프레임워크를 활용한다.

실험 결과

연구 질문

• RQ1 인공지능의 통합은 경제 시장 내 정보 비대칭에 어떤 영향을 미치는가?
• RQ2 AI 에이전트는 정보 격차를 완화하기 위해 어떤 방식으로 신호전달과 선별을 향상시킬 수 있는가?
• RQ3 정보 비대칭 존재 하에서 AI 도입은 시장 효율성에 어떤 영향을 미치는가?
• RQ4 정보 비대칭이 감소함에 따라 거래량은 어떻게 변화하는가?
• RQ5 AI 에이전트가 정보 투명도를 향상시켜 아르비트 기회를 얼마나 줄이는가?

주요 결과

• 인공지능은 더 정확하고 신속한 신호전달 및 선별을 가능하게 하여 시장 내 정보 비대칭 정도를 감소시킨다.
• AI 에이전트의 도입은 거래 당사자 간의 정보 격차를 최소화함으로써 시장 효율성을 높인다.
• 시장에 더 많은 AI 에이전트가 도입될수록 정보 격차가 줄어들어 일반적으로 아르비트를 이끄는 요인들이 감소함에 따라 거래량이 감소한다.
• AI 에이전트의 정보 처리 및 확산 능력은 더 투명한 시장 환경을 조성하여 전략적 오해의 정보 유포 기회를 줄인다.
• AI를 통해 정보 비대칭이 감소함에 따라 정보 우위에 기반한 사기적 거래에서 정보 투명성이 높은 거래로의 전환을 이룬다.
• 이론적 모델은 고도로 AI가 침투한 시장에서는 정보 비대칭으로 인한 변동성과 비효율성이 감소할 수 있음을 시사한다.