[論文レビュー] Determinants of Lending to Small and Medium Enterprises by Commercial Banks in Kenya

David Haritone Shikumo, Mwangi Mirie|arXiv (Cornell University)|Oct 23, 2020

Microfinance and Financial Inclusion被引用数 5

ひとこと要約

本研究は、2010–2014年の間にケニアの商業銀行36行の全数調査を用いて、中小企業（SME）への融資の決定要因を調査している。二次的財務データを用いた複数の線形回帰分析により、銀行の規模がSME融資に正の影響を及ぼすことが判明した一方、流動性は負の影響を及ぼす。信用リスクおよび金利は有意な影響を示さなかった。

ABSTRACT

Small and Medium Enterprises (SMEs) access to external finance is an issue of significant research interest to academicians. Commercial banks consider many SMEs not to be credit worthy because of their inability to meet some banking requirements. Hence, the objective of this study was to investigate what determines lending to SMEs by commercial banks in Kenya. To achieve the study objectives, a descriptive research design was employed. The study undertook a census of the 43 commercial banks in Kenya, with full data being obtained for 36 institutions. The study used secondary data from the annual published reports of commercial banks in Kenya for a period of 5 years from 2010-2014. The data collected was analyzed through the multiple linear regression using the Statistical Package for Social Studies version 20.The study established that bank size and liquidity significantly influences (positively and negatively, respectively) lending to SMEs by commercial banks in Kenya while credit risk and interest rates have no significant influence on lending to SMEs by commercial banks in Kenya. The study recommends that lending to SMEs by commercial banks in Kenya be enhanced by adopting policies that grow the commercial banks.

研究の動機と目的

• ケニアの商業銀行が中小企業（SME）に対して融資を決定する際に影響を及ぼす主な財務的および制度的要因を特定すること。
• 信用リスク、金利、銀行の規模、流動性がSMEの融資獲得に与える影響を評価すること。
• ケニアの銀行セクターにおけるSME資金調達の改善に向けた、証拠に基づく政策提言を提供すること。
• 5年間（2010–2014年）にわたり、ケニアの商業銀行の代表的サンプルからのデータを分析すること。

提案手法

• 記述的研究デザインが採用され、ケニアの商業銀行43行の全数調査が実施された。
• 2010–2014年の期間、36行の商業銀行の年次公表報告書から二次的財務データが収集された。
• SPPSバージョン20.0を用いて複数の線形回帰分析を実施し、SMEへの融資と主な決定要因との関係をモデル化した。
• 回帰モデルには、銀行の規模、流動性、信用リスク、金利を独立変数として含めた。
• 各決定要因がSME融資支払いに与える統計的有意性を評価するためにデータを分析した。
• 標準的回帰診断を通じてモデルを検証し、結果の信頼性および妥当性を確保した。

実験結果

リサーチクエスチョン

• RQ1 ケニアの商業銀行における銀行の規模は、SME融資にどのような影響を及ぼすか？
• RQ2 流動性は、ケニアの商業銀行におけるSME融資支払いにどのように影響するか？
• RQ3 信用リスクは、ケニアの銀行セクターにおけるSME融資意思決定にどの程度影響を及ぼすか？
• RQ4 金利水準は、ケニアの商業銀行におけるSMEローンの可及性にどのような影響を及ぼすか？
• RQ5 金融的および制度的要因の中で、SME融資成果を決定づける上で最も重要な要因は何か？

主な発見

• 銀行の規模は、SME融資に統計的に有意な正の影響を及ぼしており、これは規模の大きな銀行がSMEに対してより多くの融資を行う傾向にあることを示している。
• 流動性は、SME融資に統計的に有意な負の影響を及ぼしており、これは高い流動性水準がSME融資支払いの減少と関連していることを示唆している。
• 信用リスクは、ケニアの商業銀行におけるSME融資意思決定に統計的に有意な影響を及ぼさない。
• 金利についても、ケニアの商業銀行セクターにおけるSME融資残高に統計的に有意な影響を示さない。
• 複数の線形回帰モデルは、SME融資における分散の有意な割合を説明しており、特に銀行の規模と流動性が最も影響力のある予測要因として浮き彫りになった。
• 研究結果は、従来のリスクや金利の考慮よりも、銀行の規模や流動性管理といった非信用リスク要因が、SME融資配分においてより重要である可能性を示唆している。