[논문 리뷰] Platform Competition as Network Contestability

Robert P. Gilles, Dimitrios Diamantaras|arXiv (Cornell University)|2013. 10. 13.

Digital Platforms and Economics참고 문헌 26인용 수 4

한 줄 요약

이 논문은 불확실성 하에서 플랫폼 경쟁을 경쟁 가능한 네트워크 게임으로 모델링하여, 경쟁이 발생할 가능성이 낮다고 인식될 경우 중개자가 최대의 리스크를 추출하지만, 경쟁 가능성에 대한 불확실성이 높을 경우 더 경쟁적인 가격 전략을 채택함을 보여주며, 이는 이중시장에서 플랫폼 가격 결정 동역학에 대한 행동적 해석을 제공한다.

ABSTRACT

Recent research in industrial organisation has investigated the essential place that middlemen have in the networks that make up our global economy. In this paper we attempt to understand how such middlemen compete with each other through a game theoretic analysis using novel techniques from decision-making under ambiguity. We model a purposely abstract and reduced model of one middleman who pro- vides a two-sided platform, mediating surplus-creating interactions between two users. The middleman evaluates uncertain outcomes under positional ambiguity, taking into account the possibility of the emergence of an alternative middleman offering intermediary services to the two users. Surprisingly, we find many situations in which the middleman will purposely extract maximal gains from her position. Only if there is relatively low probability of devastating loss of business under competition, the middleman will adopt a more competitive attitude and extract less from her position.

연구 동기 및 목표

• 잠재적 경쟁에 대한 불확실성 하에서 이중시장 플랫폼의 중개자가 수수료를 어떻게 설정하는지 분석하기 위해.
• 완전한 정보나 베이지안 합리성에 의존하지 않고, 주관적인 불확실성의 영향을 플랫폼 가격 결정 행동에 모델링하기 위해.
• 어떤 플랫폼은 최대 수익을 추출하는 반면 다른 플랫폼은 경쟁적 가격 전략을 채택하는 이유를, 경쟁 가능성의 인식에 기반해 설명하기 위해.
• 불확실성 하에서의 의사결정 이론을 플랫폼 경쟁 이론에 통합하여, 특히 네트워크 기반의 중개자 중심 시장에서의 적용을 위해.
• 경쟁 가능성은 구조적 요소가 아니라 심리적 요소이기도 하며, 중개자의 위험과 경쟁에 대한 인식이 이를 형성함을 보여주기 위해.

제안 방법

• 두 사용자 간의 상호작용을 중개하는 단일 중개자(플랫폼 제공자)의 게임 이론 모델을 사용한다.
• 특히 최소기대효용 모델을 적용하여 불확실한 결과에 대한 중개자의 주관적 평가를 표현하기 위해 불확실성 하의 의사결정 이론을 적용한다.
• 중개자의 수익은 사용자 참여 수준과 수수료에 의존하며, 불확실성은 낙관주의 정도를 나타내는 파라미터 γ로 표현된다.
• 위치적 불확실성 하에서의 결과 평가를 반영하는 유틸리티 함수를 도입하며, 여기서 γ는 경쟁에 대한 낙관주의 정도를 측정한다.
• 다양한 수준의 불확실성 하에서의 내쉬 균형을 분석하여, 완전한 수익 추출과 경쟁적 가격 설정의 결과를 구분한다.
• 사용자 외부효과와 협력 실패를 모델링하기 위해 사용자 상호작용의 이익을 대칭적인 코브-더글라스 형태(f(s₁,s₂) = s₁·s₂)로 설정한다.

실험 결과

연구 질문

• RQ1 플랫폼 제공자가 잠재적 경쟁에 대해 어떻게 인식하는지가 불확실성 하에서의 수수료 설정 행동에 어떻게 영향을 미치는가?
• RQ2 어떤 조건에서 중개자가 시장력이 있음에도 불구하고 최대 수익을 추출하는가?
• RQ3 왜 일부 플랫폼은 핵심 네트워크 위치를 장악하고 있음에도 불구하고 경쟁적으로 행동하는가?
• RQ4 경쟁 가능성에 대한 불확실성이 이중시장 플랫폼의 균형 결과에 어떻게 영향을 미치는가?
• RQ5 사용자 외부효과는 플랫폼 시장에서 다수의 균형과 협력 실패를 형성하는 데 어떤 역할을 하는가?

주요 결과

• 경쟁에 대한 불확실성이 낮을 경우, 중개자는 최대 수익을 추출하며, 이는 강력한 위치적 권한과 낮은 경쟁 위협 인식을 반영한다.
• 반면, 불확실성이 높을 경우(즉, 경쟁이 일반적이라고 인식될 경우), 중개자는 더 경쟁적인 가격 전략을 채택하여 수익 추출을 줄인다.
• 이 모델은 경쟁 가능성에 대한 기대가 없을 경우, 예를 들어 진입 장벽이 높은 네트워크 기반 상품에서 완전한 수익 추출이 발생함을 예측한다.
• 경쟁 가능성에 대한 인식이 일반적인 환경, 예를 들어 빈번한 진입과 퇴출이 일어나는 소매 시장에서는 경쟁적 가격 전략이 나타난다.
• 코브-더글라스 함수를 통해 사용자 외부효과를 도입하면 다수의 균형이 발생하며, 이는 참여자가 전혀 없는 잠재적 균형까지 포함되어 있어 협력 실패의 위험을 드러낸다.
• 이 틀은 제한된 합리성과 주관적 불확실성을 통해 플랫폼 행동을 설명하며, 완전 정보가 아닌 베이지안 모델의 전통적 해법에 대한 행동적 대안을 제공한다.